SAS révise son plan de recapitalisation

La compagnie aérienne scandinave SAS AB a annoncé le 14 août 2020 une révision de son plan de recapitalisation, visant à surmonter les défis financiers posés par la pandémie de COVID-19. Le plan initial avait été publié le 30 juin 2020.

Suite à un accord de principe conclu le 7 août 2020 avec les détenteurs d'obligations hybrides et de dettes obligataires, le conseil d'administration de SAS a approuvé des amendements. Ceux-ci incluent des conditions de conversion modifiées pour les obligations hybrides existantes d'un montant de 1 500 millions SEK et les obligations d'un montant de 2 250 millions SEK. Les détenteurs d'obligations auront désormais la possibilité de convertir leurs titres en nouveaux instruments hybrides commerciaux ou en actions ordinaires.

Le plan révisé prévoit également une augmentation du taux d'intérêt de 90 points de base par an pour les nouveaux instruments hybrides d'État d'une valeur de 6 000 millions SEK, destinés aux actionnaires principaux, les gouvernements suédois et danois. Les autres composantes du plan initial, telles qu'une émission de droits et une émission d'actions réservée à ces actionnaires principaux, restent inchangées. Cependant, le calendrier d'achèvement de la recapitalisation a été prolongé.

SAS a déclaré que sans la mise en œuvre de ce plan révisé, la société ne serait pas en mesure de remédier aux pénuries de liquidités et aux fonds propres négatifs causés par la pandémie, ce qui pourrait entraîner une faillite. Le conseil d'administration a vivement encouragé les détenteurs d'obligations, d'instruments hybrides et d'actions à voter en faveur des propositions lors des prochaines réunions, soulignant qu'aucune autre alternative n'est disponible. Le plan révisé nécessite une approbation lors d'une assemblée générale extraordinaire prévue aux alentours du 22 septembre 2020.