Les banques saoudiennes : croissance modérée et rentabilité améliorée en 2025
L'analyse d'Alvarez & Marsal des principales banques saoudiennes pour l'exercice 2025 révèle un ralentissement de la croissance des prêts, mais un renforcement du résultat net et de la santé du bilan.
Le cabinet de conseil en management Alvarez & Marsal (A&M) a publié son analyse des performances financières des dix plus grandes banques cotées d'Arabie saoudite pour l'exercice 2025. Le rapport souligne la résilience et le rééquilibrage du secteur bancaire saoudien, notant une modération de la croissance du crédit par rapport aux périodes précédentes. Malgré cela, les banques ont réussi à améliorer leur rentabilité, à renforcer leurs bilans et à accroître la qualité de leurs actifs, soutenues par un environnement macroéconomique favorable et la dynamique de l'initiative nationale Vision 2030.
Au cours de l'exercice 2025, la croissance des prêts a ralenti à 11,8% en glissement annuel, tandis que la croissance des dépôts s'est établie à 8,8%. Les banques ont déclaré une augmentation significative de leur résultat net de 16,3%, tirée par une hausse de 11,3% de leur résultat opérationnel. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 8,5%, et les revenus hors intérêts ont connu une forte hausse de 21,1%, indiquant une diversification des sources de revenus. L'efficacité opérationnelle s'est également améliorée, le ratio coûts/revenus tombant à 29,0%.
L'environnement actuel de politique monétaire accommodante a exercé une pression sur les marges nettes d'intérêts (NIM), qui ont diminué pour atteindre 2,86%. Cependant, la rentabilité globale s'est améliorée, le retour sur fonds propres (ROE) passant à 15,2% et le retour sur actifs (ROA) à 2,1%. La gestion des risques de crédit est restée solide, avec une diminution du ratio de prêts non performants (NPL) à 0,9%. Le ratio de couverture des créances douteuses s'est amélioré à 162,4%.
Sam Gidoomal, directeur général et responsable des services financiers pour le Moyen-Orient chez A&M, a commenté les conclusions du rapport, affirmant que l'exercice 2025 a démontré la force du secteur bancaire saoudien. Il a toutefois mis en garde contre les incertitudes futures potentielles liées aux risques géopolitiques. Gidoomal estime que les banques dotées d'une gestion disciplinée de leur bilan, de sources de revenus diversifiées et d'une exposition aux projets de la Vision 2030 sont les mieux placées pour une croissance durable.