Select Water Solutions lève 900 millions de dollars via des obligations

Select Water Solutions, Inc. a annoncé le 14 octobre 2026 que sa filiale Select Water Holdings LLC a finalisé le placement de 900 millions de dollars en obligations senior à 7,625 % échéant en 2034. Cette offre a été augmentée par rapport au montant initial de 800 millions de dollars. Les obligations arriveront à échéance le 1er novembre 2034.

La société prévoit d'utiliser le produit net de cette offre, ainsi que sa trésorerie, pour financer en partie le paiement en espèces de l'acquisition précédemment annoncée de Pilot Water Solutions LLC. Les fonds serviront également à rembourser intégralement les engagements en cours au titre de sa facilité de prêt à terme et les éventuels prêts en cours au titre de sa facilité de crédit renouvelable.

La transaction devrait être finalisée le 21 octobre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Si l'acquisition de Pilot Water n'est pas conclue d'ici le 1er mars 2027, l'émetteur sera tenu de rembourser des obligations d'un montant nominal de 450 millions de dollars.

Select Water Solutions fournit des solutions d'eau et de produits chimiques durables à l'industrie énergétique, axées sur l'infrastructure hydraulique, la fabrication de produits chimiques, ainsi que le traitement et le recyclage de l'eau.