Select Water Solutions acquiert Pilot Water Solutions

Select Water Solutions, Inc. (NYSE: WTTR) a annoncé avoir conclu un accord définitif pour l'acquisition de Pilot Water Solutions LLC, une société privée spécialisée dans l'infrastructure de traitement des eaux, principalement implantée dans le Delaware Basin. La transaction est valorisée à 700 millions de dollars, combinant des liquidités et des actions, avec une considération supplémentaire potentielle de 15 millions de dollars.

Pilot Water Solutions dispose d'un réseau d'infrastructure conséquent, incluant des pipelines et une capacité d'élimination des eaux, soutenu par un solide portefeuille de contrats. Plus de 80% de ses revenus annuels sont sécurisés par des accords à long terme. L'EBITDA de la société pour 2027 est projeté entre 120 et 130 millions de dollars.

Selon Select Water Solutions, cette acquisition renforcera sa position de fournisseur d'infrastructure hydrique aux États-Unis. L'entité combinée devrait créer un système intégré pour le recyclage et l'élimination des eaux produites, visant à capturer les bénéfices économiques sur l'ensemble du cycle de vie. L'entreprise prévoit que son segment d'infrastructure hydrique représentera environ 70% de sa rentabilité globale d'ici 2027.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires. Select Water Solutions prévoit de maintenir un bilan solide, avec un ratio d'endettement net pro forma inférieur à 2,0x à la clôture.