Sierra Madre clôture la première tranche de 40 millions de dollars de son offre de 50 millions de dollars

Vancouver, Colombie-Britannique – Sierra Madre Gold and Silver Ltd. (TSXV: SM) a annoncé la clôture de la première tranche de son placement privé négocié, levant environ 39,7 millions de dollars. La société a émis 30 521 724 mandats de souscription au prix de 1,30 dollar par mandat.

Les fonds provenant de cette tranche sont destinés à financer l'acquisition proposée par la société de la mine d'argent Del Toro dans le district de Chalchihuites au Mexique, auprès de First Majestic Silver Corp. Chaque mandat de souscription devrait être automatiquement exercé pour une action ordinaire une fois que certaines conditions de libération des fonds en fiducie seront satisfaites, y compris toutes les approbations nécessaires de la société, des actionnaires et des autorités de réglementation pour la transaction.

Une partie importante des fonds, environ 38,6 millions de dollars, a été placée en fiducie (escrow). Ces fonds seront libérés à Sierra Madre une fois l'acquisition réalisée avec succès et toutes les conditions de libération remplies avant le 14 mai 2026. Si ces conditions ne sont pas remplies, les fonds en fiducie seront retournés aux détenteurs des mandats de souscription.

Sierra Madre a l'intention de clôturer une deuxième tranche de l'offre et prévoit d'utiliser le produit net pour finaliser l'acquisition, financer l'exploration et le développement de la mine Del Toro après l'acquisition, ainsi que pour le fonds de roulement général. La société a également payé des commissions aux agents et émis des options de compensation.

Les titres émis dans le cadre de l'offre sont soumis à une période de détention de quatre mois et nécessitent l'approbation finale de la Bourse de croissance TSX. Certains administrateurs et dirigeants de la société ont participé à l'offre, souscrivant 219 250 mandats de souscription.