Stratégie fiscale des investisseurs en startups sous le feu des projecteurs du Congrès

Des parlementaires démocrates au Congrès américain cherchent à limiter une stratégie fiscale permettant aux investisseurs en startups de faire fructifier leur patrimoine de manière significative et sans impôt dans des comptes de retraite. Cette pratique aurait pris une popularité croissante, selon une nouvelle analyse.

Le stratagème consiste à acheter des parts d'entreprises en phase de démarrage à faible valorisation, puis à déposer ces actions sur des comptes de retraite individuels ou d'entreprise. Si la valorisation de la startup augmente, la valeur des actions progresse sans impôt tant qu'elles sont détenues dans le véhicule de retraite. Le Wall Street Journal a qualifié cela de "mère de tous les avantages fiscaux".

Le sénateur Ron Wyden, de l'Oregon, a qualifié cette pratique de "faille flagrante que nous devons combler". Lui et le représentant Richard Neal ont présenté un projet de loi qui obligerait les détenteurs de comptes de retraite de plus de 10 millions de dollars à effectuer des retraits annuels. L'administration Biden avait également proposé une règle similaire par le passé.

M. Wyden a déclaré que les comptes de retraite à avantages fiscaux ont été créés pour aider davantage d'Américains à épargner pour la retraite, et non pour permettre aux ultra-riches d'échapper à l'impôt sur les transactions d'initiés et de bâtir d'immenses fortunes.

Le Wall Street Journal a cité le cas de Gregory Baszucki, dont les participations dans la startup de jeux Roblox sont estimées à au moins 68 millions de dollars dans son IRA Roth, les actifs totaux libres d'impôt pouvant potentiellement atteindre 158 millions de dollars.