L'Investment Company Institute demande aux États de ne pas confondre investissement à long terme et abandon
L'Investment Company Institute (ICI) exhorte les États à ne pas saisir et vendre des titres uniquement sur la base de l'inactivité des comptes. Suite aux changements législatifs en Floride et au projet de loi californien AB 2031, l'institut plaide pour une meilleure protection des investisseurs.
Washington D.C. – Les États qui adoptent des « normes d'inactivité » dans leurs lois sur les biens non réclamés risquent de saisir et de liquider à tort des titres appartenant à des investisseurs à long terme, selon l'Investment Company Institute (ICI). L'association professionnelle soutient que les stratégies courantes de « acheter et conserver », où les investisseurs peuvent ne pas se connecter fréquemment mais maintiennent le contact et une intention, sont mal interprétées comme un abandon.
L'ICI souligne que ces normes peuvent entraîner la liquidation forcée de titres. Lorsqu'un compte est transféré à un État en raison d'une période d'inactivité définie, l'investisseur peut ne recevoir que la valeur des titres au moment de la vente, perdant potentiellement des dividendes et une appréciation significative du capital au fil du temps. Ceci contraste avec les investisseurs qui maintiennent leurs informations de contact à jour et gèrent activement leurs investissements à long terme.
La Floride a récemment mis à jour sa loi sur les biens non réclamés pour mieux refléter le comportement moderne des investisseurs. La nouvelle norme intègre à la fois une exigence de communication retournée et une période de 10 ans pour indiquer un intérêt, permettant à des actions telles que l'accès au site web ou l'utilisation d'une application d'être considérées comme une activité. La Californie envisage des protections similaires par le biais du projet de loi AB 2031, qui vise à prévenir la saisie inappropriée de titres pour environ 7,8 millions de foyers propriétaires de fonds communs de placement ou d'ETF dans l'État.
L'Investment Company Institute exhorte les États à adopter des définitions plus claires qui distinguent l'abandon véritable du comportement d'investissement à long terme typique. En suivant l'exemple de la Floride et en adoptant des lois comme l'AB 2031 de la Californie, les États peuvent garantir que les économies des investisseurs restent protégées et accessibles, plutôt que d'être liquidées prématurément en raison de règles d'inactivité obsolètes.