Actions vs Immobilier : Lequel vous rendra plus riche plus vite ?

Investmentpunk Academy GmbH a publié une analyse comparant le potentiel des actions et de l'immobilier dans l'accumulation de patrimoine. Le PDG Gerald Hörhan souligne qu'aucune de ces classes d'actifs n'est la solution unique ; un portefeuille diversifié nécessite les deux.

L'analyse met en lumière les avantages de l'immobilier, tels que l'effet de levier et les avantages fiscaux. Hörhan note qu'il est possible de financer une partie importante, parfois jusqu'à 100 %, de l'achat d'un bien immobilier avec des prêts à environ 1 % d'intérêt, ce qui permet d'accroître le patrimoine avec des fonds empruntés. L'immobilier offre des avantages fiscaux substantiels, y compris l'amortissement (AfA) et un traitement fiscal favorable des revenus locatifs par le biais de sociétés holding. De plus, la prévisibilité des revenus locatifs assure un flux de trésorerie stable.

Les actions, en revanche, offrent une plus grande liquidité et des charges administratives moindres. L'entreprise fait remarquer que si les actions individuelles peuvent présenter un potentiel de rendement plus élevé, elles comportent également un risque accru et une évaluation quotidienne du marché. L'effet de levier sur les investissements en actions par le biais de prêts est généralement moins favorable et comporte un risque plus élevé de liquidation forcée lors des baisses de marché.

Hörhan considère comme une erreur d'investir uniquement dans une seule classe d'actifs. Un portefeuille solide, soutient-il, devrait combiner la flexibilité des actions avec la stabilité et l'effet de levier offerts par l'immobilier. L'analyse aborde également l'utilisation des plans d'épargne ETF pour les investissements en actions et vise à aider les investisseurs à identifier la classe d'actifs qui correspond le mieux à leurs besoins individuels.