Target Hospitality obtient une nouvelle facilité de crédit de 660 millions de dollars
Target Hospitality Corp. a conclu une nouvelle facilité de crédit basée sur les actifs de 660 millions de dollars, quadruplant pratiquement sa capacité d'emprunt et prolongeant ses échéances de dette.
The Woodlands, Texas – Target Hospitality Corp. a annoncé la clôture d'une nouvelle facilité de crédit renouvelable basée sur les actifs (ABL Facility) de 660 millions de dollars, augmentant considérablement sa liquidité et sa flexibilité financière. Cette nouvelle facilité remplace une ligne de crédit précédente de 175 millions de dollars, quadruplant ainsi presque la capacité d'emprunt engagée de l'entreprise.
La facilité de cinq ans arrive à échéance en juillet 2031 et comprend une clause d'accordéon permettant des engagements supplémentaires allant jusqu'à 190 millions de dollars, portant potentiellement la capacité d'emprunt totale à 850 millions de dollars. Les emprunts dans le cadre de la nouvelle facilité devraient porter des taux d'intérêt compris entre le Term SOFR plus 2,25 % et 3,00 %. Cela représente une réduction des coûts d'emprunt allant jusqu'à 250 points de base par rapport à la facilité précédente.
Target Hospitality, un important fournisseur de solutions d'hébergement modulaires et de services d'accueil, a déclaré que la nouvelle facilité de crédit reflète la durabilité de sa base de revenus contractuels et la confiance en sa stratégie de croissance. L'entreprise prévoit d'utiliser la capacité accrue pour soutenir son pipeline commercial de plus de 20 000 lits, stimulé par la demande sur des marchés finaux à forte valeur.
JPMorgan Chase Bank, N.A. a agi en tant qu'agent administratif de la facilité. JPMorgan Chase Bank, N.A., PNC Bank, National Association et Wells Fargo Bank, National Association ont servi de principaux arrangeurs et teneurs de livres conjoints. Morgan Stanley et Huntington Bank ont agi en tant qu'agents de documentation.