Le secteur bancaire des Émirats Arabes Unis démarre 2025 en force, selon Alvarez & Marsal
Le rapport Q1 2025 UAE Banking Pulse d'Alvarez & Marsal indique un solide début d'année pour les banques des Émirats Arabes Unis, avec une croissance du résultat net de 8,4 % et une nette amélioration de l'efficience des coûts.
Le cabinet de services professionnels mondial Alvarez & Marsal a publié son rapport "UAE Banking Pulse" pour le premier trimestre 2025. L'analyse des dix plus grandes banques cotées des Émirats Arabes Unis révèle un début d'année solide, marqué par une efficacité accrue des coûts, une augmentation des revenus hors intérêts et une reprise des activités de fusions et acquisitions.
Le résultat net agrégé a augmenté de 8,4 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 22,2 milliards d'AED. Cette performance a été soutenue par une réduction significative de 59,3 % des charges de dépréciation et une hausse de 18 % des commissions nettes. Malgré une baisse de 2,1 % des revenus nets d'intérêts, la rentabilité s'est améliorée, le rendement des fonds propres (RoE) atteignant 18,6 % et le rendement des actifs (RoA) s'améliorant à 2,1 %.
La croissance des prêts s'est accélérée au premier trimestre, les prêts nets et créances ayant augmenté de 3,6 % d'un trimestre à l'autre, principalement tirée par les prêts aux entreprises et en gros. Les dépôts ont surpassé les prêts, augmentant de 5,8 % d'un trimestre à l'autre, alimentés par de fortes entrées de dépôts à vue et d'épargne (CASA). Par conséquent, le ratio prêts/dépôts (LDR) a diminué à 74,7 %, reflétant une amélioration de la liquidité du secteur.
Les banques ont continué à tirer parti de la transformation numérique et d'une gestion rigoureuse des coûts. Les charges d'exploitation ont diminué de 7,8 % d'un trimestre à l'autre, entraînant une amélioration de 234 points de base du ratio coût/revenu (C/I) à 28,2 %, son plus bas niveau en un an. Cette discipline des coûts a contribué de manière significative à la rentabilité malgré des revenus de haut niveau stables.
Les principales tendances identifiées incluent la mobilisation des dépôts dépassant la croissance du crédit, des revenus d'exploitation globalement stables, une compression de la marge nette d'intérêt et des améliorations significatives de l'efficience des coûts. La qualité des actifs du secteur s'est encore renforcée, avec une baisse du coût du risque et une amélioration des ratios de couverture.