Udaan obtient 160 millions de dollars pour renforcer son bilan

La société indienne de commerce électronique B2B, Udaan, a annoncé avoir obtenu un financement d'environ 160 millions de dollars. Ces fonds visent à renforcer le bilan de l'entreprise et à simplifier sa structure de capital, tout en gérant ses obligations de dette.

Cette opération de financement combinera un nouvel apport en fonds propres, de nouvelles dettes et une conversion de dette en capital. Udaan a indiqué que les investisseurs existants, ainsi qu'un nouvel investisseur, devraient participer. Une partie des détenteurs d'obligations actuels convertira une portion de sa dette en actions, tandis que les obligations restantes seront prolongées selon des conditions révisées.

Ce financement intervient à un moment critique, les créanciers ayant récemment engagé une procédure d'insolvabilité contre la société mère basée à Singapour, suite à un défaut de paiement sur des obligations convertibles d'environ 170 millions de dollars. Ce nouveau financement pourrait servir à résoudre cette situation en restructurant la dette outstanding.

Udaan a affirmé que cette transaction renforcera considérablement son bilan, simplifiera sa structure de capital et améliorera sa préparation pour une future introduction en bourse. L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de sa rentabilité dans un contexte de ralentissement du secteur du commerce électronique B2B, en réduisant les coûts et en se concentrant sur des catégories à haute fréquence comme les produits de grande consommation (FMCG).