United Community Banks cède son activité de financement d'équipement à Wafra

United Community Banks, Inc. a annoncé le 12 juin 2026 la signature d'un accord définitif pour la vente de son activité de financement d'équipement, comprenant Navitas Credit Corp. et NLFC Reinsurance Corp., à des fonds gérés par Wafra Inc. La transaction s'élève à 1,9 milliard de dollars en numéraire.

La vente vise à renforcer la concentration de United Community Banks sur son activité principale de banque relationnelle dans le Sud-Est des États-Unis, tout en améliorant la liquidité et la solidité du capital de la banque. L'activité de financement d'équipement représentait environ 10 % du portefeuille de prêts total de United Community Banks, mais était responsable d'environ 50 % des défauts nets de la banque au cours des douze mois précédant le 31 mars 2026. Cette cession devrait réduire considérablement le profil de risque du portefeuille de prêts de United Community Banks.

United Community Banks prévoit que la transaction entraînera un bénéfice exceptionnel avant impôts de 109 millions de dollars. De plus, l'opération devrait augmenter d'environ 3 % la valeur comptable tangible par action et générer 145 points de base de capital supplémentaire de premier niveau (CET1). Les produits nets en numéraire de 1,9 milliard de dollars fourniront à United Community Banks une position de liquidité substantielle, conduisant à un ratio prêt/dépôt pro forma de 74 %.

À court terme, l'excédent de liquidité devrait être réinvesti dans des titres à plus faible risque, avec un rendement moyen pondéré cible compris entre 4,0 et 4,5 % et une duration inférieure à deux ans. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles.