Wall Street augmente son offre de produits à effet de levier
Depuis le point bas du S&P 500 en octobre 2022, les actifs des Fonds Négociés en Bourse (ETF) ont considérablement augmenté, en particulier ceux utilisant l'effet de levier. De nouveaux lancements de produits indiquent un intérêt soutenu.
Wall Street continue d'élargir son offre de produits financiers à effet de levier. Depuis que l'indice S&P 500 a atteint son plus bas niveau en octobre 2022, les actifs des Fonds Négociés en Bourse (ETF) ont augmenté de plus de 250 %. Parallèlement, les actifs des ETF utilisant des produits dérivés ont connu une croissance encore plus marquée, augmentant de plus de 450 %, selon des données citées par Todd Sohn, stratège en chef des ETF chez Baird Strategas.
Pendant cette période, les émetteurs d'ETF ont lancé 3 363 nouveaux produits, dont plus de 30 % des lancements de cette année intègrent un effet de levier. Cette tendance suggère une demande soutenue du marché pour des instruments d'investissement plus complexes et potentiellement plus risqués. Alors que les ETF sur actions ont attiré 3,2 billions de dollars d'actifs depuis octobre 2022, les fonds communs de placement en actions ont enregistré des sorties nettes de 3,3 billions de dollars. Les actifs des fonds du marché monétaire ont également connu une croissance substantielle, en hausse de 74 %.
La portée de ces produits sophistiqués s'étend de plus en plus aux marchés privés. Récemment, 21Shares a coté à Vienne le CLAU, un produit offrant une exposition à la valorisation pré-IPO implicite de la société d'IA Anthropic. Ce développement signale une tendance croissante à l'utilisation d'instruments financiers complexes sur divers segments de marché.