Algoritmisk handel utvecklas: Mer data räcker inte
Allt fler privatpersoner överträffar professionella investerares avkastning, samtidigt som algoritmers roll ökar. Enbart datorkraft ger inte längre någon konkurrensfördel.
Privatpersoner har blivit en betydande kraft på finansmarknaderna och utmanar traditionellt den institutionella dominansen. År 2025 stod privatpersoner för en rekordstor andel av handelsvolymen på 20–35 procent, och analyser visar att de överträffar även brett förvaltade indexfonder.
Denna utveckling tvingar även stora finansinstitutioner att anpassa sig. Upp till 74 procent av institutionella investerare har börjat använda alternativa data under de senaste fem åren, och användningen av data om socialt sentiment förväntas öka markant. Investerare söker signaler bredare, följer bland annat diskussioner på sociala medier parallellt med traditionella ekonominyheter och analytikerrapporter.
Algoritmisk handel och högfrekvenshandel utgör redan minst hälften av handelsvolymen på USA:s aktiemarknad. Till och med framstående skeptiker har erkänt betydelsen av maskininlärning och algoritmer. Men med ökad konkurrens och växande datamängder räcker inte enbart datorkraft för att behålla en konkurrensfördel. Aktörer inom branschen hamnar ofta i liknande strategier och datakällor, vilket minskar möjligheten att hitta unika signaler.
Prospero.ai, ursprungligen en app riktad till privatpersoner, har utvecklats till ett ekosystem som syftar till att demokratisera den information som institutionella investerare använder. En gemenskap med över 200 000 månatliga användare tillhandahåller feedback och beteendedata som skärper och utvecklar handelssignaler. Den nya fonden Aethon Fund utökar denna modell på institutionell nivå, med målet att offentligt dela användbara signaler och stödja investerares lärande.