Alvarez & Marsal: Ny lag förtydligar doktrinen om ekonomiskt substans
Alvarez & Marsals analys av ny lagstiftning som kodifierar doktrinen om ekonomiskt substans inom beskattning. Lagen stärker tidigare rättspraxis och introducerar nya sanktioner.
Konsultföretaget Alvarez & Marsal har analyserat ny amerikansk lagstiftning som kodifierar den tidigare rättspraxisbaserade doktrinen om ekonomiskt substans (economic substance doctrine). Lagen, som trädde i kraft i mars 2010, syftar till att förtydliga regler och förhindra skatteundandragande där affärstransaktioners skattefördelar eftersträvas utan verklig ekonomisk substans.
Den nya sektionen 7701(o) i Internal Revenue Code inför en tvådelad prövning för tillämpning av lagen. För det första måste transaktionen ändra skattebetalarens ekonomiska ställning på ett meningsfullt sätt. För det andra måste skattebetalaren ha ett väsentligt syfte för att ingå i transaktionen. Båda dessa villkor måste uppfyllas för att skattefördelar ska erkännas. Finansiella redovisningsfördelar räknas inte heller som ett syfte om de härrör från en minskning av federal inkomstskatt.
Lagen introducerar också nya sanktioner. En straffavgift på 20 procent tillämpas för skatteunderbetalningar som härrör från transaktioner som saknar ekonomiskt substans och som har redovisats för IRS. För oredovisade transaktioner ökar straffavgiften till 40 procent. Det finns inga undantag från dessa straffavgifter, inte ens vid skälig orsak.
Alvarez & Marsal noterar att den nya lagen endast gäller transaktioner som ingåtts efter den 30 mars 2010. Vissa grundläggande affärstransaktioner, såsom valet mellan skuld och eget kapital för finansiering av ett företag eller valet av bolagsform, påverkas inte av lagen. Analysen fokuserar på faktabaserade bedömningar av varje enskild transaktion, och skattemyndigheterna avser inte att skapa allmänna listor över undantag.