Alvotech slutför strategiskt refinansieringsavtal

Bioteknikföretaget Alvotech har ingått ett avtal om en strategisk refinansieringstransaktion värd upp till 965 miljoner dollar, ledd av GoldenTree Asset Management. Syftet med transaktionen är att förbättra Alvotechs kapitalkostnader, hantera skulder som förfaller under 2025 och stärka den finansiella flexibiliteten genom att tillföra ytterligare likvida medel.

Finansieringen består av en första prioriterad lånestruktur på upp till 965 miljoner dollar, uppdelad i två trancher. En första tranches uppgår till 900 miljoner dollar med en ränta på SOFR plus 6,5%, medan en valfri andra tranches på 65 miljoner dollar har en ränta på SOFR plus 10,5%. Lånet löper ut i juni 2029 och förväntas utbetalas i juli 2024.

Alvotech planerar att använda medlen för att refinansiera befintliga skulder och för att stödja arbetskapitalbehov kopplade till kommande lanseringar av biosimilarer. Företaget ser detta som en möjlighet att säkerställa sin tillväxtplan och långsiktiga finansiella stabilitet.

Med denna nya finansiering positionerar sig Alvotech för att dra nytta av förväntad intäktsökning och portföljexpansion. Företaget fokuserar på utveckling och tillverkning av biosimilarer globalt.