Cloud Software Group lanserar återköpserbjudande för obligationer på 2 miljarder dollar
Cloud Software Group har inlett ett kontanterbjudande för att köpa tillbaka upp till 2 miljarder dollar av bolagets säkrade obligationer som förfaller 2029.
Cloud Software Group Holdings, Inc. genomför ett återköpserbjudande för att reducera skuldbördan kopplad till bolagets 9,00-procentiga seniora säkrade obligationer med förfall 2029. För varje 1 000 dollar i nominellt värde erbjuds innehavarna en ersättning på 1 017,50 dollar.
Transaktionen har ett tak på 2 miljarder dollar i aggregerat kapitalbelopp. Skulle antalet obligationer som erbjuds överstiga denna gräns kommer en proportionell fördelning att tillämpas. Alla obligationer som köps upp inom ramen för detta erbjudande kommer att makuleras och tas ur bruk.
Erbjudandet löper fram till den 9 november 2026, såvida det inte förlängs eller avslutas i förtid av bolaget. Innehavare av de obligationer som accepteras för återköp kommer utöver ersättningen att erhålla upplupen ränta fram till avvecklingsdatumet.