EU-regleringar minskar bankers vilja att låna ut till små och medelstora företag

Nya regleringar inom EU riskerar att försvåra för små och medelstora företag (SME) att få bankfinansiering. Implementeringen av Basel III och kommande Basel IV-regelverket fram till 2022 kommer att höja kapitalkraven för banker, vilket i sin tur förväntas öka kostnaderna för lån.

Enligt en analys från Allianz Trade kommer dessa förändringar att göra banker mindre benägna att bevilja lån, särskilt till SME med lägre kreditvärdighet. Kostnaderna för finansiering kan öka med över 100 baspunkter för dessa företag.

Befintliga mekanismer, som "SME Supporting Factor", syftar till att minska kapitalkraven för banker som lånar ut till SME. Dessa mekanismer omfattar dock endast lån upp till 1,5 miljoner euro. Detta kan få en större påverkan i Sydeuropa, där SME historiskt sett har en starkare beroende av bankfinansiering.

EU:s initiativ för en kapitalmarknadsunion (CMU) syftar till att underlätta för SME att få tillgång till alternativa finansieringskällor och minska beroendet av banklån. Trots framsteg i vissa områden, kan den fullständiga implementeringen ta längre tid än beräknat.

Analytiker förutspår att SME i allt högre grad kommer att vända sig till icke-bankinstitutioner och privata investerare för finansiering. Euroområdets höga sparande inom hushållssektorn utgör en potentiell källa till sådan finansiering. Uppskattningsvis 65 miljarder euro per år skulle kunna frigöras till SME-finansiering om en del av dessa besparingar kanaliserades dit.