Europeiska bankers stresstester visar kapitaluttunning
Resultaten från 2023 års stresstester för europeiska banker visar på betydande kapitaluttunning, men de flesta banker bibehåller starka kapitalpositioner.
Alvarez & Marsal har analyserat resultaten från Europeiska bankmyndighetens (EBA) stresstester för 2023, vilka visar den näst högsta kapitaluttunningen i testens historia. Den genomsnittliga kapitaluttunningen uppgick till 459 räntepunkter (bps), en aning lägre än föregående års 485 bps.
Kapitaluttunningen påverkades av ett strängare scenario och Europeiska centralbankens kvalitetssäkringsprocess, vilka förklarar en betydande del av nedgången. Ändå skiljer sig resultaten för europeiska banker från liknande tester i USA och Storbritannien, där utunningen var lägre. Resultaten gav dock inga större överraskningar och visar på banksektorns generella kapitalresiliens.
Trots hög kapitaluttunning presterar de flesta banker fortfarande väl. Endast en bank föll under minimitröskeln. Förbättrad nettointäkt och låg nivå av problemhypotek bidrar till bankernas motståndskraft mot påfrestningar. Det finns en konflikt mellan banker och tillsynsmyndigheter: regulatorer är försiktiga med kapitalutdelningar på grund av osäkerhet, medan bankerna ser möjligheter att öka utdelningar och återköp av aktier tack vare gynnsamma räntenivåer och förbättrad lönsamhet.
På landsnivå drabbades Tyskland, Frankrike och Danmark hårdast, medan Ungern, Polen och Norge klarade sig bäst. Framöver förbereder Europeiska centralbanken cybersäkerhetstester för 2024, och EBA kommer att leda en klimatstresstest. Analytiker kritiserar den nuvarande kvalitetssäkringsprocessen för stresstesterna och efterlyser effektivisering och ökad aktualitet. En ökad tillsyn av likviditetsrisker förväntas också.