Företagsförsäljning är inte den enda vägen att realisera kapital

Många företagsledare känner sig fastlåsta när större delen av deras förmögenhet är bunden i deras verksamhet. Det vanliga rådet är att sälja hela företaget, men Bruce Eckfeldt, en erfaren företagsrådgivare, lyfter fram ett annat alternativ:

En anställdas aktieinnehavsplan (ESOP) ger grundare en möjlighet att omvandla sitt engagemang till likvida medel, samtidigt som de behåller sin ledande roll i företaget. Denna modell missförstås ofta eller glöms bort, och Eckfeldt menar att den bör beaktas tidigare i företagets livscykel.

Till skillnad från en extern företagförsäljning är en ESOP inte en överlåtelse av kontrollen till en utomstående part. Det är en trust som köper aktier å de anställdas vägnar. Grundaren kan välja att sälja en del eller hela sitt innehav gradvis över tid, utan att nödvändigtvis ge upp kontrollen, vilket ofta är ett krav från strategiska köpare eller private equity.

Anledningen till att finansiella rådgivare inte alltid föreslår ESOP kan vara att systemet inte genererar några säljprovisioner för dem, eftersom företaget i sig inte byter ägare i traditionell mening. Detta minskar incitamentet att aktivt förespråka lösningen.

Sekundära lagar och skatteincitament, som möjligheten att skjuta upp kapitalvinstskatt, kräver ofta att ESOP äger minst 30 procent av företaget direkt efter försäljningen. Detta tröskelvärde är specifikt för C-företag. I S-företag kan ESOP:s andel av företagets inkomster vara undantagen federal inkomstskatt, men båda fördelarna kan sällan utnyttjas samtidigt. Valet av modell beror på företagets specifika siffror.