Galaxy Digital emitterar senior-säkrade obligationer för 3,5 miljarder dollar

Galaxy Digital Inc. meddelade på måndagen att dess indirekta helägda dotterbolag, Galaxy Helios Data Centers II LLC, har prissatt en privat placering av senior-säkrade obligationer värda 3,507 miljarder dollar. Obligationerna har en kupongränta på 9,875 % och löper till 2031.

Intäkterna från emissionen är avsedda att finansiera utvecklingen och byggandet av två byggnader med totalt åtta datarhallar i Dickens County, Texas. Projektet kommer att erbjuda 400 megawatt (MW) nätkapacitet och 260 MW IT-kapacitet. Medel ska även användas för att finansiera reserver för skuldtjänst.

Obligationerna kommer att vara fullt och ovillkorligt garanterade av Galaxy Helios II LLC och utgör senior-säkrade förpliktelser för både utgivaren och garanten. Som säkerhet för obligationerna har ett prioriterat pantbrev utfärdats på nästan alla tillgångar som tillhör utgivaren och garanten, med undantag för vissa specificerade tillgångar, samt på samtliga aktieandelar i utgivaren som innehas av dess direkta moderbolag.

Emissionen är beroende av marknadsförhållanden och andra villkor. Obligationerna erbjuds endast till kvalificerade institutionella köpare i USA och till icke-amerikanska personer utanför USA, under förutsättning att de uppfyller relevanta regleringar.