GSK köper Stiefel för att skapa ledande dermatologi-verksamhet

GlaxoSmithKline plc (GSK) har meddelat att de förvärvar Stiefel Laboratories Inc. för en kontant köpeskilling på 2,9 miljarder dollar, med en potentiell framtida betalning på upp till 0,3 miljarder dollar baserad på framtida resultat. Affären skapar en ny global specialistverksamhet inom dermatologi genom att förena båda företagens hudvårdsprodukter.

Den nya verksamheten, som kommer att operera under Stiefel-identiteten inom GSK-koncernen, förväntas uppnå en samlad pro forma-omsättning på cirka 1,5 miljarder dollar baserat på 2008 års siffror. Detta representerar en marknadsandel på cirka 8 procent av den globala marknaden för receptbelagda dermatologiprodukter. GSK förutser att affären kommer att generera årliga kostnadssynergier på upp till 240 miljoner dollar fram till 2012, medan integrationskostnaderna beräknas uppgå till cirka 325 miljoner dollar över de kommande tre åren.

Köpet är en del av GSK:s strategi att expandera och diversifiera sin verksamhet genom riktade förvärv. Stiefels breda produktportfölj, inklusive receptbelagda läkemedel som Duac och Olux E samt konsumentprodukter, kommer att ge GSK omedelbara nya intäktsströmmar. GlaxoSmithKline förväntar sig att kunna dra nytta av sin globala distributionsnätverk och kommersiella infrastruktur för att öka försäljningen av Stiefels produkter, särskilt på tillväxtmarknader.

Den sammanslagna verksamheten kommer att ha en stark produktportfölj samt en robust pipeline med över 15 projekt i sen utvecklingsfas som Stiefel har utvecklat. Charles W. Stiefel kommer att fortsätta som VD och styrelseordförande för den nya verksamheten efter transaktionens slutförande. Affären förväntas slutföras under tredje kvartalet 2009, efter att relevanta regulatoriska godkännanden har erhållits.