Indisk försäkringsreform väcker oro för landsbygds täckning

Ett föreslaget översyn av den indiska försäkringsdistributionsbranschen har mötts av motstånd. Sanjib Jha, grundare av insurtech-startupen Coverfox, har skrivit till den indiska försäkringsmyndigheten IRDAI och ifrågasätter om kraftigt sänkta provisioner kan undergräva försäkringars penetration, särskilt på landsbygden.

I ett brev till IRDAI argumenterar Jha att ett föreslaget provisions tak på 2 % för länkade skyddsprodukter kan göra det svårt för långivare att fortsätta distribuera försäkringar till låginkomsttagare och låntagare på landsbygden. Han menar att långivare har byggt upp en infrastruktur under decennier för att nå dessa obegränsade låntagare, och att den föreslagna ersättningen kanske inte är tillräcklig för att upprätthålla distributionsmodellen.

Historiskt har gruppkreditlivförsäkringars provisioner legat runt 30 %. Jha befarar att ett kraftigt sänkt tak kan leda till att ekosystemet slutar prioritera landsbygdskonsumenter. Detta kan drabba hushåll med enbart en inkomst hårt om låntagaren avlider utan försäkringsskydd, vilket gör länkade skyddsprodukter kritiska. Rapporter visar att 52 % av hushållen på landsbygden har skulder, medan endast 24 % har livförsäkringar.

Jha har föreslagit ett ramverk för "Priority Sector Insurance", baserat på Reserve Bank of Indias initiativ för prioriterade sektorer. Syftet är att utöka täckningen bland underbetjänade kunder baserat på geografi, inkomst och produkt. Han föreslår också att etablerade distributörer ska kunna bli försäkringsgivare, med lämpliga kapitalkrav och tillsyn, och att digital infrastruktur ska användas för att förbättra distributionen fram till slutkunden.

Förslaget har mötts av bred kritik från branschen. Branschorganisationer har varnat för jobb förluster och en försvagad försäkringsdistribution i mindre städer. Vissa mäklarföretag har redan annonserat personalnedskärningar och överväger att ändra sina affärsmodeller. IRDAI försvarar dock reformen och menar att höga förskottsprovisioner bidrar till felaktig försäljning och att besparingar från lägre distributionskostnader i slutändan bör gynna policyinnehavare genom lägre premier, bättre avkastning eller förbättrade skadeuppgörelser.