J.P. Morgan ger råd om alternativa investeringar
J.P. Morgan Wealth Managements strategiöversikt betonar noggrant förvaltarkvalitet och fondstrukturval för att dra nytta av alternativa investeringar i portföljer.
En analys från J.P. Morgan Wealth Management ger vägledning för investerare som överväger private equity och andra alternativa investeringskategorier för portföljspridning och avkastning.
Översikten framhåller att valet av förvaltare är avgörande inom alternativa investeringar, där avkastningsspridningen är betydligt större än på traditionella publika marknader. De bästa fondförvaltarna har historiskt överträffat sina sämre presterande konkurrenter avsevärt, vilket gör due diligence-processen central.
J.P. Morgan analyserar två nyckelfondstrukturer: "evergreen"-fonder och traditionella fonder med kapitalanrop. Evergreen-fonder erbjuder snabbare kapitalallokering och likviditetsmöjligheter men kan ge något lägre avkastning på grund av en högre andel likvida medel. Traditionella fonder binder kapital under längre tid.
Investerare uppmanas att överväga en balanserad strategi som kombinerar fördelarna med båda fondtyperna. Analysen publiceras i en tid då inflationen åter är en risk och när traditionella ränteinvesteringars diversifieringsegenskaper gentemot aktier har försvagats.