Man Group lyfter fram aktiva förlängningsstrategier

Investeringsföretaget Man Group PLC har lyft fram den ökande relevansen av aktiva förlängningsstrategier i den nuvarande investeringsmiljön. Dessa strategier, som möjliggör både långa och korta positioner, har av investerare i stort sett ignorerats sedan finanskrisen.

Strategierna var tidigare populära i USA, men prestationsproblem under 2008-2009 minskade deras dragningskraft. Enligt Man Group gör den nuvarande marknadssituationen, där avkastningen är koncentrerad till ett fåtal aktier, dessa strategier särskilt relevanta. De erbjuder flexibilitet för investerare att ta korta positioner i olämpliga aktier och samtidigt öka sina långa positioner i gynnsamma aktier, med målet att uppnå överavkastning utan att kompromissa med riskhanteringen.

Jämfört med traditionella "long-only"-strategier möjliggör aktiva förlängningsstrategier en bredare användning av investeringsuniversumet. De begränsas inte enbart till att köpa attraktiva aktier, utan ger också möjlighet att blanka mindre attraktiva aktier. Detta tillvägagångssätt möjliggör en mer diversifierad riskhantering och syftar till att förbättra avkastningen utan risk för riskhanteringen.

Man Group konstaterar att över 90 procent av de tillgångar som förvaltas inom aktiva förlängningsstrategier idag baseras på kvantitativa metoder. Detta beror på kvantitativa modellers förmåga att analysera hela investeringsuniversumet och effektivt identifiera både långa och korta investeringsidéer. Även om framgångsrik implementering av dessa strategier kräver betydande expertis inom likviditet, reglering och riskhantering, erbjuder de ett attraktivt alternativ för investerare som söker ytterligare avkastning på ett diversifierat sätt.