Man Group presenterar ny metod för att minska handelskostnader

Man Group PLC, en global kapitalförvaltare, har presenterat en ny metod för att minska handelskostnader på snabbt föränderliga marknader. I publikationen "How Can We Reduce Costs for Correlated Order Flows?" beskriver företaget en teknik som kallas Expected Future Flow Shortfall (EFFS).

Den nya metoden fokuserar särskilt på situationer där investeringsbeslut, så kallade metaorders, är korrelerade med varandra. Traditionella metoder mäter effekten av enskilda order men bortser från hur en order kan påverka utförandepriset för framtida order.

Studien förklarar att metaorders ofta delas upp i mindre delorder (child orders) för att säkerställa likviditet. Skillnaden i pris som uppstår under denna process jämfört med det ursprungliga beslutpriset kallas "slippage". EFFS-metoden syftar till att mer exakt bedöma denna "slippage" och den permanenta marknadspåverkan.

Enligt Man Group är utvecklingen av denna metod viktig i en tid av ökande systematiska handels- och maskininlärningsbaserade investeringsstrategier. Dessa strategier kräver ofta snabb handel där mätning och hantering av kostnader är avgörande för strategins lönsamhet.

EFFS-tekniken erbjuder investerare ett nytt verktyg för att förutsäga och minimera handelskostnader, vilket kan förbättra avkastningen för investeringsstrategier, särskilt vid handel med hög volym.