Operating Partners stärker sin värdeskapande roll i Frankrike

France Invest, den franska branschorganisationen för private equity, och Alvarez & Marsals team för private equity-prestandaförbättring har publicerat en studie som belyser den ökande betydelsen av "Operating Partners" inom den franska investeringssektorn. Rapporten visar att dessa operativa experters strategiska och finansiella påverkan har vuxit avsevärt.

Sedan 2019 har antalet Operating Partners i franska private equity-fonder fördubblats, från 76 till 185 professionella. Hela 30 procent av de franska fonderna använder nu minst en Operating Partner, vilket är en ökning med nästan 80 procent på fem år. Funktionen har särskilt vuxit inom segmenten för medelstora private equity-investeringar (Mid Cap) samt tillväxt- och senfasmässiga riskkapitalinvesteringar (Venture Capital Growth and Late Stage).

Studien bekräftar att Operating Partners bidrar till konkret och mätbart mervärde. Investeringar med stöd av Operating Partners genererade i genomsnitt en bruttovinstmarginal (IRR) på 35 procent, jämfört med 26 procent för investeringar utan dessa experter. Även den genomsnittliga multiplikatorn för återbetalning (Cash-on-Cash multiple) var högre, 3,4x jämfört med 2,9x. Dessutom minskade andelen underpresterande investeringar när Operating Partners var involverade.

Utöver de finansiella resultaten framhävs Operating Partners roll i att driva bolagens sociala och miljömässiga ansvarstagande. De bistår företag med att minska sitt koldioxidavtryck, uppnå certifieringar och införa strategier för jämställdhet och mångfald. Studien identifierar också framväxande typiska profiler för Operating Partners, som ofta kombinerar erfarenhet från både operativ verksamhet och konsulttjänster.