Pacific Gas and Electric utökar sina uppköpserbjudanden för obligationer

Oakland, Kalifornien – Pacific Gas and Electric Company (PG&E) meddelade den 27 juli 2026 att de höjer det maximala totala anbudspriset för de tidigare annonserade kontanta uppköpserbjudandena från 1 miljard dollar till 1,2 miljarder dollar. Dessa erbjudanden avser bolagets utestående obligationer med 3,30 % ränta förfallande 1 december 2027 och 2,10 % ränta förfallande 1 augusti 2027.

Erbjudandena är öppna för alla registrerade innehavare av obligationerna. Enligt villkoren kommer innehavare som har lämnat in obligationer för uppköp före den 31 juli 2026, kl. 17:00 New York-tid, att erhålla det tillämpliga totala anbudspriset plus upplupen ränta fram till uppgörelsedagen. Bestämningen av det totala anbudspriset kommer att ske den 31 juli 2026.

Uppköpserbjudandena genomförs i enlighet med villkoren som anges i erbjudandedokumentet, daterat den 27 juli 2026. Bolaget förbehåller sig rätten att ytterligare höja det maximala totala anbudspriset, utan att förlänga återkallelserätten, om inte lagen kräver det. För vissa obligationsserier kan en proportionerlig tilldelning tillämpas om det totala antalet inlämnade obligationer skulle överskrida det maximala priset.

PG&E har anlitat J.P. Morgan Securities LLC och Barclays Capital Inc. som rådgivare för uppköpserbjudandena. Innehavare av obligationerna uppmanas att noggrant läsa erbjudandedokumentet för fullständig information om villkor och förutsättningar. Bolagets skyldighet att köpa obligationerna är beroende av att de finansiella villkoren, såsom de definieras i erbjudandedokumentet, uppfylls eller frångås.