PORR AG lanserar hybridkonvertibel obligation på upp till 150 miljoner euro
Byggkoncernen PORR AG har inlett ett erbjudande om en hybridkonvertibel obligation till ett värde av upp till 150 miljoner euro. Intäkterna från obligationen ska användas för att finansiera bolagets tillväxt.
Det österrikiska byggföretaget PORR AG meddelade på torsdagen att man har inlett ett erbjudande om en hybridkonvertibel obligation till ett värde av upp till 150 miljoner euro. Bolagets styrelse fattade beslutet om emissionen med godkännande av bolagets styrelse.
Obligationen är djupt efterställd och evig, vilket innebär att den inte har något slutdatum, men inkluderar en tidig inlösenoption för bolaget. Obligationen kan konverteras till nya eller befintliga aktier i PORR AG fram till det första återställningsdatumet. Obligationen emitteras till pari, med ett totalt nominellt belopp på upp till 150 miljoner euro.
Erbjudandet sker genom en accelererad bookbuilding-process exklusivt till institutionella investerare i utvalda jurisdiktioner utanför USA. Befintliga aktieägare har inte företrädesrätt att teckna obligationen.
PORS planerar att använda nettoproven från obligationen för att öka den finansiella flexibiliteten och påskynda organisk och/eller oorganisk tillväxt samt för allmänna bolagsändamål. De slutliga villkoren för obligationen förväntas tillkännages under fredagsmorgonen före europeisk marknadsöppning. Uppgörelsen av obligationen förväntas ske omkring den 30 september 2026.