Byggbolaget PORR emitterar hybridkonvertibel obligation för 150 miljoner euro

Byggföretaget PORR AG har framgångsrikt emitterat en ny, djupt efterställd, evig hybridkonvertibel obligation (Hybrid Convertible Bond) om 150 miljoner euro. Obligationen kan konverteras till bolagets stamaktier fram till det första återprissättningsdatumet. PORR avser att använda nettoproven från emissionen för att öka den finansiella flexibiliteten och därmed accelerera organisk och/eller oorganisk tillväxt samt för allmänna bolagsändamål.

Enligt verkställande direktör Karl-Heinz Strauss ger placeringen "finansiell styrka att ytterligare förbättra våra starka marknadspositioner på våra sju hemmamarknader". Han tillade att "vårt tydliga strategiska fokus förblir på Intelligent Growth med Green och Lean". Medlen ger bolaget den nödvändiga flexibiliteten att snabba på sina tillväxtinitiativ.

Obligationen löper med en ränta på 2,750 % per år fram till 30 september 2031. Därefter kommer räntan att baseras på den tillämpliga 5-åriga Euro Mid-Swap-räntan plus en marginal på 900 baspunkter. Bolaget har möjlighet att skjuta upp räntebetalningar helt eller delvis. Den initiala konverteringskursen är 42,90 euro, vilket motsvarar en premie på 30 % jämfört med referensaktiekursen. Det totala antalet aktier som obligationen representerar är cirka 3,5 miljoner, motsvarande cirka 8,9 % av PORR:s utestående aktiekapital.

Som en del av emissionen genomfördes en parallell placering av befintliga aktier för att underlätta hedgingaktiviteter för vissa obligationsinvesterare. PORR erhöll inga intäkter från dessa aktieförsäljningar. Obligationen förväntas noteras på Vienna MTF vid Wienbörsen. BofA Securities, Raiffeisen Bank International i samarbete med ODDO BHF och UniCredit agerade som Joint Global Coordinators och Bookrunners.