PRA Group planerar utgivning av obligationslån på 400 miljoner dollar

PRA Group, Inc. har meddelat sina planer på att ge ut obligationslån uppgående till 400 miljoner dollar med förfall 2033. Företaget avser att använda nettoproven från utgivningen samt befintliga kontanta medel för att återbetala cirka 400 miljoner dollar av utestående lån under sin nordamerikanska kreditfacilitet.

Obligationerna kommer att garanteras av samtliga av PRA Groups nuvarande och framtida dotterbolag i Nordamerika som är låntagare eller garanter under företagets nordamerikanska kreditavtal. Utgivningen sker som en privat transaktion, undantagen från registreringskraven i Securities Act från 1933, och riktar sig till kvalificerade institutionella köpare samt utvalda parter utanför USA.

Verksamheten inom PRA Group fokuserar på förvärv och indrivning av förfallna lån. Företaget köper portföljer av lån från banker och andra kreditgivare och samarbetar med kunder för att hjälpa dem att reglera sina skulder. Denna utgivning av obligationslån är ett steg för att stärka företagets finansiella flexibilitet och optimera kapitalstrukturen.

Transaktionen är beroende av marknadsförhållanden och andra faktorer. Specifika detaljer om ränta och villkor kommer att framgå av ett privat erbjudandedokument. Erbjudandet sker endast för institutionella investerare som uppfyller gällande regelverk.