PRA Group emitterar obligationer för 400 miljoner dollar

PRA Group, Inc. (Nasdaq: PRAA) har meddelat att de har prissatt en emission av säkerhetsobligationer med en kupongränta på 8,500% som förfaller 2033, till ett sammanlagt nominellt belopp om 400 miljoner dollar. Emissionen, som genomfördes som en privat transaktion, prissattes den 29 september 2026 och förväntas slutföras omkring den 2 oktober 2026.

Bolaget planerar att använda nettoproven från denna emission, tillsammans med tillgängliga likvida medel, för att återbetala cirka 400 miljoner dollar i utestående lån under sitt nordamerikanska kreditavtal för rullande krediter. Obligationerna kommer att garanteras på en senior, icke säkerställd basis av bolagets befintliga och framtida inhemska dotterbolag.

Obligationerna erbjöds endast till kvalificerade institutionella köpare i USA i enlighet med Regel 144A under Securities Act, och till vissa personer utanför USA enligt Regulation S. Erbjudandet och försäljningen av obligationerna har inte registrerats enligt Securities Act.

PRA Group, Inc. är ett globalt företag som specialiserar sig på förvärv och inkassering av lån som inte betalas. Med över 30 års erfarenhet köper PRA Group portföljer av banker och andra långivare och samarbetar med kunder för att hjälpa dem att lösa sina skulder. Företaget har sitt huvudkontor i Norfolk, Virginia, och bedriver verksamhet i USA och Europa.