Rheinmetall emitterade konvertibla skuldebrev för 1 miljard euro

Rheinmetall AG, ett tyskt teknikföretag verksamt inom försvarsindustrin och fordonssektorn, meddelade den 31 januari 2023 att de framgångsrikt emitterat konvertibla skuldebrev till ett totalt värde av 1 miljard euro. Emissionen består av två serier: en på 500 miljoner euro med förfallodatum 7 februari 2028 (Serie A) och en på 500 miljoner euro med förfallodatum 7 februari 2030 (Serie B).

Enligt bolaget är avsikten att använda nettoproven från emissionen för att finansiera en betydande del av det planerade förvärvet av spanska Expal Systems S.A., vilket tillkännagavs den 13 november 2022. Ytterligare medel avses säkerställa strategisk flexibilitet för att finansiera interna och externa tillväxtinitiativ samt för allmänna bolagsändamål. Återstående köpeskilling för Expal Systems S.A. förväntas finansieras genom kassa och banklån.

Skuldebreven, som har ett nominellt belopp på 100 000 euro vardera, emitterades till sitt nominella belopp. Serie A har en årsränta på 1,875 % och Serie B en ränta på 2,250 %. Den initiala konverteringskursen fastställdes till 309,90 euro per aktie, vilket motsvarar en konverteringspremie på 45 % jämfört med referenspriset.

Rheinmetall förväntar sig att skuldebreven kommer att redovisas runt den 7 februari 2023. Emissionen genomfördes via en accelererad bokbyggnadsprocess riktad till institutionella investerare utanför USA, Australien, Japan och Sydafrika. BNP Paribas och BofA Securities europe SA agerade som globala koordinatorer för transaktionen.