Runway Growth Finance emitterar obligationer till 7,75 % ränta

Runway Growth Finance Corp. (Nasdaq: RWAY) har meddelat att de har prissatt ett erbjudande av nya obligationer om 45 miljoner dollar med förfallodag 2031 och en årlig ränta på 7,75 procent. Bolaget förväntar sig erhålla cirka 43,7 miljoner dollar i nettoproven från erbjudandet, före andra kostnader. Syftet med dessa medel är att stärka bolagets balansräkning och stödja dess verksamhet.

Obligationerna, som förfaller den 1 oktober 2031, kommer att emitteras i nominella belopp om 25 dollar och multiplar därav. Den första räntebetalningen kommer att ske den 1 december 2026. Bolaget har också en 30-dagars option att köpa ytterligare obligationer för 6,8 miljoner dollar för att täcka eventuell övertilldelning. Obligationerna är avsedda att listas på Nasdaq Global Select Market under tickern "RWAYM".

Runway Growth avser att använda intäkterna från obligationserbjudandet för att återbetala utestående skulder, inklusive skulder till sin nuvarande kreditfacilitet och för att lösa in sina 9,00 % Senior Notes due 2027. Detta steg syftar till att minska bolagets räntekostnader, då den nuvarande räntan på 9,00 % är högre. Medel kommer även att användas för allmänna affärsändamål.

Denna transaktion är en del av bolagets strategi att hantera sin skuldsättning och optimera sin finansiella struktur. Runway Growth Finance Corporation tillhandahåller flexibla kapital lösningar för företag i sen tillväxtfas som söker alternativ till att ta in eget kapital. Bolaget verkar som en closed-end investment fund och är registrerat som ett Business Development Company (BDC).