SAS ingår investeringsavtal och ny finansiering

Flygbolaget SAS meddelade den 4 november 2023 att man ingått ett investeringsavtal med en vinnande budgivarkonsortium bestående av Castlelake, Air France-KLM och Lind Invest, samt den danska staten. Som en del av avtalet har SAS även säkrat en ny finansiering på 500 miljoner dollar under den pågående företagsrekonstruktionen (DIP-finansiering) från Castlelake. Syftet är att refinansiera befintlig skuld och stärka SAS likviditet.

Denna finansiering är en del av SAS plan för att avsluta sina frivilliga rekonstruktionsförfaranden i USA. Investerarnas totala investering i det omstrukturerade SAS uppgår till 1,2 miljarder dollar. Detta inkluderar 475 miljoner dollar i nytt aktiekapital och 725 miljoner dollar i säkerställda konvertibla skuldebrev.

Investeringsavtalet fastställer detaljerna för ägarstrukturen efter omstruktureringen. Castlelake kommer att äga cirka 32,0 % av aktierna, den danska staten 25,8 %, Air France-KLM 19,9 % och Lind Invest 8,6 %. Resterande aktier kommer att fördelas till vissa fordringsägare. Den nya 500 miljon dollar stora DIP-finansieringen ersätter en tidigare finansiering på 700 miljoner dollar och har jämförbara, men mer fördelaktiga, villkor gällande ränta och avgifter.

SAS kommer att ansöka om godkännande av avtalen av den amerikanska domstolen under november 2023. Målet är att rekonstruktionsplanen ska fastställas tidigt under 2024, följt av regulatoriska godkännanden och implementering av den svenska bolagsomstruktureringen.