SAS reviderar sin refinansieringsplan
SAS AB har reviderat sin refinansieringsplan för att hantera effekterna av covid-19-pandemin. Planen inkluderar justerade villkor för omvandling av skuldebrev och hybridinstrument samt en ändrad tidsplan.
Flygbolaget SAS AB har meddelat en reviderad plan för att hantera de ekonomiska konsekvenserna av covid-19-pandemin. Den ursprungliga planen presenterades i juni 2020, och i augusti 2020 nåddes en principöverenskommelse med innehavare av hybridobligationer och företagsobligationer.
Den reviderade planen innefattar justerade konverteringsvillkor för SAS befintliga hybridobligationer om 1 500 miljoner SEK och företagsobligationer om 2 250 miljoner SEK. Innehavare av företagsobligationerna erbjuds nu ett val mellan att konvertera till nya hybridinstrument eller stamaktier. De största aktieägarna, svenska och danska staten samt Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, stöder den modifierade planen.
Räntan på de nya hybridinstrument om 6 000 miljoner SEK som de statliga ägarna föreslås emittera höjs med 90 baspunkter. Övriga delar av den ursprungliga planen, inklusive nyemission och riktade emissioner till statliga ägare, förblir oförändrade. Tidsplanen för genomförandet av den reviderade planen har dock förlängts.
Enligt bolaget riskerar SAS att inte kunna åtgärda bristande likviditet och negativt eget kapital utan denna plan, vilket kan leda till en konkurs. SAS styrelseordförande Carsten Dilling betonade att planen är SAS enda möjliga väg framåt. Genomförandet kräver godkännande vid en extra bolagsstämma i september 2020.