SAS utser investerarkonsortium och förbereder inträde i SkyTeam

Flygbolaget SAS har tagit ett betydande steg framåt i sin pågående Chapter 11-process i USA genom att utse ett investerarkonsortium. Konsortiet består av Castlelake, L.P., Air France-KLM S.A. samt Lind Invest ApS tillsammans med den danska staten.

Den överenskomna transaktionsstrukturen inkluderar en totalinvestering på 1,175 miljarder dollar i det omstrukturerade SAS. Detta innefattar 475 miljoner dollar i nytt, icke-noterat eget kapital och 700 miljoner dollar i säkrad konvertibel skuld. Dessutom kommer Castlelake att refinansiera SAS nuvarande så kallade DIP-lån (debtor-in-possession) om 500 miljoner dollar.

Som en del av transaktionen är det tänkt att SAS ska ansluta sig till SkyTeam-alliansen, där Air France-KLM är en grundande medlem. SAS kommer därmed att lämna Star Alliance. Affären kräver fortfarande slutgiltiga avtal och godkännanden, inklusive godkännande från den amerikanska domstolen och relevanta myndigheter.

SAS kommer att fortsätta bedriva sin verksamhet som vanligt under hela processen. Under 2024 förväntas SAS AB även genomgå en svensk företagsrekonstruktion. Som ett resultat av detta kommer SAS AB:s befintliga stamaktier och noterade hybridobligationer sannolikt att avregistreras och makuleras, vilket innebär att befintliga aktieägare inte förväntas erhålla något värde.

Henrik Nilsson Journalist, Corporatenews.news