Select Water Solutions emitterade obligationslån på 900 miljoner dollar

Select Water Solutions, Inc. meddelade den 14 oktober 2026 att de har prissatt ett erbjudande om 900 miljoner dollar i senior-obligationer med 7,625 % ränta och förfallodatum 2034. Erbjudandet utökades från de ursprungliga 800 miljoner dollar. Obligationerna förfaller den 1 november 2034.

Intäkterna från obligationsemissionen ska, tillsammans med befintliga kontanter, användas för att delvis finansiera köpeskillingen för det tidigare annonserade förvärvet av Pilot Water Solutions LLC. Medel kommer även att användas för att fullt ut återbetala befintliga terminlån samt eventuella utestående lån under företagets revolverande kreditfacilitet.

Affären förväntas slutföras den 21 oktober 2026, villkorat sedvanliga avslutningsvillkor. Om förvärvet av Pilot Water inte slutförs senast den 1 mars 2027, kommer emittenten att vara skyldig att lösa in obligationer till ett nominellt belopp av 450 miljoner dollar.

Select Water Solutions tillhandahåller hållbara vatten- och kemikalielösningar för energisektorn, med fokus på vatteninfrastruktur, kemikalieproduktion samt vattenrening och återvinning.