Sierra Madre samlade in 40 miljoner dollar i första delen av sitt erbjudande

Vancouver, British Columbia – Sierra Madre Gold and Silver Ltd. (TSXV: SM) har meddelat att de har genomfört den första delen av sitt privatplaceringserbjudande, vilket inbringade 40 miljoner dollar. Företaget emitterade 30 521 724 teckningsrätter till ett pris av 1,30 dollar per teckningsrätt, vilket gav en bruttosumma på 39,7 miljoner dollar.

Intäkterna från erbjudandet är avsedda att finansiera företagets planerade förvärv av Del Toro Silver Mine i Chalchihuites-distriktet i Mexiko, från First Majestic Silver Corp. Varje teckningsrätt kommer att konverteras till en stamaktie i bolaget utan ytterligare ersättning, förutsatt att vissa villkor för frigörande av escrow-medel uppfylls, inklusive erhållande av nödvändiga bolags-, aktieägar- och regulatoriska godkännanden för transaktionen.

Cirka 38,6 miljoner dollar av de insamlade medlen har placerats i escrow och kommer att frigöras till Sierra Madre när de nämnda villkoren uppfylls före den 14 maj 2026. Om villkoren inte uppfylls i tid kommer medlen att återbetalas till innehavarna av teckningsrätterna.

Sierra Madre planerar att genomföra en andra tranche av erbjudandet och avser att använda nettoproven för att slutföra förvärvet, för prospektering och utveckling av Del Toro efter förvärvet samt för allmänna rörelsekapitaländamål. Företaget betalade även agenter royalties och emitterade kompensationsoptioner.

Värdepapper som emitterats i samband med erbjudandet är föremål för en fyra månaders spärrperiod. Erbjudandet är dessutom föremål för godkännande från TSX Venture Exchange. Vissa av bolagets direktörer och befattningshavare tecknade nära 219 250 teckningsrätter.