Stonegate Capital Partners sätter AB Science till 4,25 euro per aktie
Analysfirman Stonegate Capital Partners har uppdaterat sin bevakning av läkemedelsbolaget AB Science. Firman satte ett riktpris på 4,25 euro per aktie baserat på en diskonterad kassaflödesanalys.
Stonegate Capital Partners, en oberoende analysfirma baserad i USA med fokus på investerarrelationer, har uppdaterat sin bevakning av läkemedelsutvecklingsbolaget AB Science. I en ny forskningsrapport har företaget satt ett riktpris på 4,25 euro per aktie för AB Science, baserat på en värdering med diskonterade kassaflöden.
Uppdateringen framhäver en tydligare strategi hos AB Science, som nu fokuserar på två huvudområden: masitinib för behandling av ALS och AB8939 för leukemi. Även om multipel skleros (MS) och Alzheimers sjukdom kvarstår som potentiella uppsidor, positioneras de nu som partnerbaserade möjligheter som kräver en större kommersiell infrastruktur.
Masitinib är AB Sciences viktigaste kliniska tillgång inom ALS-området. Den konfirmerande fas 3-studien, AB23005, har godkänts av FDA. Studien, som omfattar 408 patienter, utvärderar masitinib i kombination med riluzol jämfört med placebo. Preliminära resultat från den valda patientpopulationen visade signifikanta förbättringar på ALSFRS-R-skalan, CAFS-skalan samt i median progression-free survival och median overall survival.
AB8939 framstår som en annan viktig pelare. Steg 3 av kombinationsbehandlingsprogrammet för akut myeloisk leukemi (AML) har avslutats, och nästa steg kommer att inkludera venetoclax och azacitidin. Tidiga data visade respons hos alla fyra behandlade patienter, inklusive komplett eller nära komplett remission, trots tidigare omfattande behandlingar och svåra prognoser. Även om resultaten är preliminära, understryker de fortsatt utveckling för AML-patienter med otillfredsställda medicinska behov.
Finansiellt avslutade AB Science 2025 med en kassa på över 10 miljoner euro och har sedan dess tagit in ytterligare 3,2 miljoner euro genom en privat placering. Rörelseverlusten minskade med 38 procent under året. Företaget har också mottagit ett erbjudande om finansiell försäkring för kliniska prövningar, vilket kan täcka upp till 39 miljoner euro för potentiella kliniska misslyckanden.