Djurhjälpsorganisation bidrog till ny lagstiftning i Kalifornien
Valley Humane Societys erfarenheter har lett till en ny lag i Kalifornien som säkerställer att förmånstagare informeras om värdepapper och IRA-tillgångar. Lagen syftar till att förhindra att tillgångar förblir oinhämtade av avsedda förmånstagare.
Kaliforniens guvernör Gavin Newsom har undertecknat Senate Bill 1288, även känd som The Legacy Act. Den nya lagen, den första i sitt slag i USA, är ett resultat av en över två år lång kamp från Valley Humane Society i Pleasanton för att få ut sin del av donationer från en givares IRA-konton. Syftet med lagen är att säkerställa att alla förmånstagare som är namngivna i testamenten eller andra direktöverlåtelser av värdepapper och tillgångar blir informerade om sin rätt.
Lagändringen åtgärdar en lucka i Kaliforniens system för direktöverlåtelser av värdepapper (nonprobate transfer). Även om en finansiell institution har kännedom om en kontoinnehavares död och namnet på en förmånstagare, kräver inte den befintliga lagen att institutionen meddelar förmånstagaren. Samtidigt kan det vara svårt för dödsbodelägare eller advokater att få tillgång till förmånstagarinformation på grund av integritetsskydd.
Valley Humane Society upptäckte problemet när de var en av nio ideella organisationer som utsågs till förmånstagare i en IRA. Organisationen fick vetskap om gåvan endast för att givarens syster hittade dokumentation och kontaktade förmånstagarna. Trots detta försenades överföringen av tillgångarna i cirka två och ett halvt år på grund av administrativa krav.
"De flesta som utser en förmånstagare tror rimligen att den finansiella institutionen kommer att kontakta den personen när de avlider", säger Melanie Sadek, VD för Valley Humane Society. "Men vi upptäckte att det inte nödvändigtvis hände. Institutionen kunde ha förmånstagarens namn i sina register, medan förmånstagaren inte hade någon aning om tillgången. Det underminerar själva syftet med att använda förmånstagarutnämningar."
SB 1288 lägger ansvaret för informationen på den registrerande enheten som redan innehar förmånstagaruppgifterna. När den registrerande enheten mottar information som bekräftar kännedom om kontoinnehavarens död, måste den initiera en process för att underrätta förmånstagaren och inom 60 dagar göra en rimlig och god trodd ansträngning för att underrätta varje namngiven förmånstagare. Lagen ändrar inte kontoinnehavarens ursprungliga förmånstagarutnämningar, utan syftar till att säkerställa att dessa genomförs som avsett.